AAX研報：BTC, ETH & LINK
比特幣Wyckoff分析回顧 上周我們全面分析了BTC有可能處於的Wyckoff分佈階段。通過Wyckoff市場週期的基本知識，配合分析目前正可能發生的週期，如下圖所示，BTC當前可能處於超買狀態。如果你還沒有閱讀上周的報告，請點擊此連結 這份報告指出，BTC可能會在短期出現下跌，其已出現回軟的跡象–BTC價格從高位下跌只是時間問題。 然而，比特幣過去幾天卻出現了驚人的反彈，BTC價格從9000多美元升到逼近9600美元，7天內錄得6.51%的漲幅。到底這一漲幅是大戶派貨所設的陷阱？還是新一輪BTC牛市行情的開始？ BTC近期形態及走勢 BTC近期形成了一個下降三角形，隨後出現了如下圖所示的上升突破。 在突破發生之前，這個三角形形成已經有12天的時間。在這次突破中看到BTC觸及三角形尖端的0.618斐波那契回調位–如下圖所示。 BTC未能大幅突破0.618斐波那契水平，BTC價格從9500美元左右跌至近9000美元，也就是突破前的價格。在此之後，BTC價格橫行，正如BB（保力加通道）和BBW（保力加通道寬度）所示。 此後，BTC繼續積極突破，價格多次上試保力加通道的頂部。 這波漲幅能否持續？ 目前4小時圖上很多指標都是看漲的： SAR抛物線–價格在SAR上方，目前沒有出現放緩的跡象–看漲。 一目均衡圖–價格在雲圖之上，雲圖目前也是綠色的–看漲。 BB/MACD–綠色雲圖–看漲。 我们应该注意到，RSI处于极高的水平，这意味着很可能出现小幅回调。如果BTC能够利用布林带的20MA（中心线）作为支撑，让RSI恢复，那么这将指向Wyckoff分析表明LPSY太早的问题。另一方面，如果BTC没有在中心线得到支撑，并继续触及下行带，那么这将是一个重要的看跌指标–表明从3月份开始的上行趋势出现了重大反转。因此维持当前的Wyckoff分析。 BTC/USD目標價 如果BTC上漲，第一個目標價將是10000美元，這將大大增加我們在當前位置牛市行情的可能性，及意味著4%的收益。 BTC的第二個目標價將是10250美元。如果突破了這個價位，那麼Wyckoff分析就會失效。這會帶來6.25%的收益。 如果價格下跌，第一個看跌目標是突破9000美元。跌破9000美元將代表6.25%的損失，及大大增加價格出現暴跌的可能性。 第二個看跌目標是8620美元。跌破這一水平將引證新的跌浪，及代表BTC相對現價跌10%。 Ethereum ETH 斐波那契分析 ETH在最近幾天出現了大幅上漲，終於突破了阻礙ETH發展52天的0.786斐波那契阻力位。ETH在此期間曾多次上試0.786這個水平–如藍色箭頭所示。 此次價格反彈的基本分析 這個小幅反彈發生的原因之一，是即將發佈的ETH2.0。ETH 2.0將在2020年底前推出，加密貨幣社區正在為其提供的新可能性感到興奮。ETH2.0的主要特點之一是可擴展性的提升。 對於Ethereum來說，可擴展性仍然是一個重要的問題，在2017/2018年的牛市期間ETH就發生了重大的網路問題。然而，據說這籌畫多年的更新將通過ETH共享解決這一問題。 Ethereum對企業的好處： 需許可或無需許可的網路 — — Ethereum可用於私人和公共網路。 資料協調–通過使用去中心化的網路，它允許企業加強資料協調–取代對昂貴中央伺服器的需求。 資產代幣化–能使企業提高目標受眾的規模。 ETH2.0的使用應該會提高以上選項的應用和可行性。因此，從基本面來看，這是ETH價格上漲背後的原因。然而，最近發生的暴漲並不僅僅是因為一些重大的ETH消息，這一點可以用圖表來證明。 ETH上升三角形 如上圖所示，ETH向上突破了一個上升三角形形態。這個形態形成了72天，並且有多個接觸點–增加了三角形的可信性。 觀乎形成的長度和突破的幅度，ETH極有可能出現100%的斐波那契回調，這樣將看到ETH觸及290美元。升至290美元即較現價上漲5.55%。 ETH價格指標 總括而言，我們可以清楚地看到，ETH目前是看漲的。這是因為上述所有指標目前都是看漲的–很少顯示出放緩的跡象。 ETH目標價格 ETH上漲目標價 如果ETH上漲，第一個看漲目標價將看到ETH觸及100%斐波那契回調位。這也就是289美元，對比現價可獲得約5%的收益。正如所提到的指標和形態顯示，這個情況發生的可能性很高–儘管在加密貨幣中沒有什麼是確定的。 第二個看漲目標價是318美元。要實現這一目標，ETH需要突破1.0斐波那契水平，這很可能會遇到很大的阻力。如果升至該水平，代表獲得14%的收益。 ETH下跌目標價 如果ETH價格下跌，第一個看跌目標是246美元。這將是下試0.786支持位的簡單回調。下跌至246美元是絕對可能的，儘管這將與違背當前ETH指標相。這將意味著對比現價損失11%。 第二個看跌目標是220美元。這種情況發生的可能性非常低，它違背了指標和形態。然而，若下調至220美元即代表 20%的損失。這將看到ETH回到上漲之前的交易區間。 LINK 上周分析回顧 上周的分析指出，目前的趨勢是看漲的，但很可能會出現一個朝保力加通道(BBs)中20天平均線(20MA)的健康回調。在保持升勢的同時，這一回調確實有發生。 LINK從近9美元的歷史高位中下跌了22%，回調至7美元。不過正如上次報告中提到，這並不意味LINK不再被看好。 漲跌指標 結論 如上表所示，上周的許多指標已經轉為看跌。然而，同樣重要的是要注意到，LINK已經遇到了7.2美元的阻力位。看漲和看跌的指標之間達至平衡；看來LINK傾向於維持升勢–或者至少區間橫行，而不是立即回落。 商業要聞 Brexit談判陷入僵局–本周歐盟與英國之間的Brexit談判仍在繼續。據報導，雙方並沒有取得重大進展，在英國漁業水域和對企業規管上出現了重大分歧。歐盟將2020年10月15日定為英國與歐盟協議峰會的日期。歐盟目前面臨著巨大壓力，內部許多國家都面對著GDP/債務比率上升。緊張關係圍繞所謂的Italexit(意大利脫歐)。 黃金暴漲–金價接近2011年的歷史高位。金價目前為1865美元，自2016年的低位大幅上漲。其避險資產屬性推升了近期黃金的需求。 股市–美國標普500指數在6月份大幅上漲，突破了3200點大關。而英國富時100指數則停滯不前，可能是由於對於英國經濟的擔憂及脫歐談判無甚進展–進一步降低了市場對英國經濟的信心。歐洲方面，歐元300指數溫和回升，回到5月份的1440水準。 該研報僅用於行銷和教育目的。相應觀點，分析和預測均基於獨立研究，但不構成任何投資建議。
